الوجيز في أحكام التداولات المالية المعاصرة (5)

بعد ذكر مجموعة من المصطلحات وبتعاريف مختصرة دون إسهاب، ندخل في مفهوم العملات المعاصرة، وآلية التداول فيها باختصار.

من أبرز ما يتم التداول فيه العملاتُ بجميع أنواعها، ولمعرفة الحكم فيها لا بد من معرفة نُبذة عن هذه العملات، وكيف يتم التداول فيها بصورِهِ المختلفة.

تعريف العملة:

العملة هي وسيلة لنقل القيمة، وتبادل السلع والخدمات، تستخدم لإجراء المعاملات الاقتصادية بين الأفراد والمؤسسات والدول، تأتي العملة في شكل أوراق نقدية، وعملات معدنية، أو عملة رقمية التي تعتمد على التكنولوجيا الحديثة، والشبكات الإلكترونية؛ لتسهيل التداول والتحويلات المالية.

تعريف النقود:

أية واسطة أو أداة طبيعية – كالنقود المعدنية والورقية – أو اعتبارية – كبطاقات الائتمان – بحيث تحظى بالقبول العام، والإلزام القانوني كوسيلة للدفع، وتسوية الديون.

أي شيء يَلْقَى قَبولًا عامًّا في التداول من أجل شراء السلع والخدمات وسداد الدين.

النقود الورقية:

يمكن تعريف النقود الورقية (Paper Money) على أنها العملة الرسمية المعتمدة في دولة ما، التي تنفرد بها عن الدول الأخرى، ويتم تداولها رسميًّا بين الناس، ومن مميزات النقود الورقية أنها تسمح لحامليها بشراء السلع والخدمات المختلِفة من الأسواق.

العملات الرقمية:

العملات الرقمية هي نوع من العملات المتاحة فقط على شكل رقمي، وليس لها وجود مادي مثل الأوراق النقدية أو العملات المعدنية، وتعتمد على تقنية التشفير لضمان أمان المعاملات، وتسجيلها في سجلات لامركزية تسمى “البلوكشين”.

وقيل: هي عملة رقمية افتراضية – ليس لها كِيان مادي ملموس أو وجود فيزيائي – منتجة بواسطة برامج حاسوبية، ولا تخضع للسيطرة أو التحكم فيها من جانب بنك مركزي، أو أي إدارة رسمية دولية، يتم استخدامها عن طريق الإنترنت في عمليات الشراء والبيع، أو تحويلها إلى عملات أخرى، وتلقى قبولًا اختياريًّا لدى المتعاملين بها.

كيف نشأت العملة الرقمية؟

لقد بدأت فكرة العملات الرقمية من خلال مبرمج استعمل اسمًا مستعارًا هو (ساتوشي ناكا تومو)، عبر ورقة بحثية قام بنشرها في العام 2008م، وعرَّفها بأنها نظام نقدي جديد للدفع الإلكتروني، يعتمد في التعاملات على مبدأ الند للند (Peer to Peer)، وتعتبر حديثة النشأة، على سبيل المثال ظهرت العملة الرقمية “البتكوين” في عام 2008؛ حيث بدأ الترويج لهذه العملة على وسائل التواصل والمواقع الإلكترونية، ففي عام 2009م، نشأت عملـة البيتكويـن كأول عملـة افتراضيـة مشـفرة؛ [النقود الإلكترونية، دار النهضة العربية، د. سعد عبيد: 2016م، ص: (107)].

وقد عُرضت للتداول أول مرة سنة 2009؛ حيث كان الدولار يساوي ما يقارب 1000 بيتكوين عند صدوره (تحديدًا 1 دولار= 1309،03 بيتكوين)، احتسابًا لها بقيمة الطاقة الكهربائية التي تستخدمها الكمبيوترات للعمليات الحسابية التي تنتج هذا العدد من عملة البيتكوين، ولقد ارتفعت مؤخرًا وبلغت رقمًا قياسيًّا؛ [تطور العملات الإلكترونية وحكمها في الفقه الإسلامي “البيتكوين” نموذجًا، أسامة مرسي، ص: 905].

العملات المشفرة:

العملات المشفرة هي شكل جديد من العملات الرقمية، يتم تداولها بشكل حصري عبر الإنترنت، تعتمد على تقنية البلوكشين، وهي سجلات لامركزية وآمِنة لجميع المعاملات، بعبارة أبسط: هي نقود رقمية لا تخضع لسيطرة أي حكومة أو بنك مركزي.

أبرز خصائص العملات الرقمية أو المشفرة:

اللامركزية: لا تخضع لسيطرة أي جهة مركزية مثل البنوك، مما يجعلها أكثر مقاومة للتلاعب والتضخم.

الأمان: تستخدم تقنيات التشفير المتطورة لحماية المعاملات من التزوير والاختراق.

الشفافية: يمكن لأي شخص الاطلاع على سجل المعاملات العامة، ولكن هُوِيَّات المستخدمين غالبًا ما تكون مجهولة.

السرعة: تتم معاملات العملات الرقمية بسرعة كبيرة، وبكلفة منخفضة، مقارَنة بالمعاملات المصرفية التقليدية.

أمثلة على العملات الرقمية أو المشفرة:

البيتكوين (Bitcoin): أول وأشهر عملة مشفرة، تعتبر معيارًا لقياس باقي العملات المشفرة.

الإيثريوم (Ethereum): مِنَصَّة لبناء التطبيقات اللامركزية، ولها عملتها الرقمية الخاصة.

الريبل (Ripple): تركز على تحويل الأموال عبر الحدود بشكل سريع وبكلفة منخفضة.

الكاردانو (Cardano): مشروع طموح يهدف إلى بناء نظام مالي شامل ولامركزي.

من أبرز أنواع التداول بالعملات المالية المعاصرة نظام الفوركس:

ما هو الفوركس؟

الفوركس هو سوق بيع وشراء عملات الدول المختلفة بهدف تحقيق الربح، وتتطلب هذه السوق من المتداول التنبؤ بقوة العملات المختلفة، عندما يكون بعضها مقابل بعض باستخدام أزواج عملات محددة مسبقًا؛ مثل: اليورو والدولار الأمريكي، والهدف هو شراء العملات بأسعار أقل، وبيعها بأسعار أعلى لتحقيق الربح، وسنذكر الحكم الشرعي لهذا التداول لاحقًا، وكذلك الضوابط الشرعية والمحاذير الشرعية التي يقع فيها الكثير عند التداول بالفوركس.

مميزات سوق الفوركس حسبما يقدمها أصحاب التداول:

يمكن أن تكون سوق الفوركس مربحة جدًّا، ولها العديد من المزايا، التي تشمل:

1– توفير السوق الدولية بعيدًا عن الرقابة وتجارة الند للند كما يُقال.

2– رسوم دخول منخفضة، فتدخل التداول برسوم قليلة.

3– إمكانات الربح العالية.

4– توفير التدريب المجاني من خلال منصات مختلفة، لكسب عملاء جدد للتداول في مختلف أنحاء العالم.

عيوب سوق الفوركس حسب ما يذكر أصحاب التداول:

سوق الفوركس – إلى جانب مميزاتها العديدة – لها أيضًا عيوب؛ منها:

1– تقلبات عالية وخاصة عند الخسارة تكون أحيانًا كبيرة.

2– إمكانية الاحتيال على العملاء، بخاصة المبتدئون في هذا المجال.

3– إمكانية خسارة رأس المال الأوليِّ كاملًا.

وبخصوص أهم عيب؛ وهو الوقوع في مخالفات شرعية كثيرة، سنُبيِّنها عند عرض حكم الشرع في التعامل والتداول بنظام الفوركس.

أنواع سوق الفوركس:

تختلف سوق الفوركس عن سوق الأوراق المالية؛ إذ ليس لها عنوان مركزي ومادي مثل وول ستريت، وبدلًا من ذلك، فإن السوق عبارة عن شبكة معقدة من أجهزة الكمبيوتر والوسطاء في جميع أنحاء العالم، وتنقسم إلى ثلاث فئات:

السوق الفورية High volatility.

السوق المستقبلية Fraud possibility.

سوق العقود الآجلة Zero capital possibility.

وسوف نوضح هذه الأمور فيما يلي:

السوق الفورية: تُعطي لمحة سريعة عن سعر عملة بلد ما، ويتم تداول العملات المختلفة بقيمتها في تلك اللحظة دون مضاربة طويلة الأجل، ويمكن أن تستغرق الصفقات الفورية دقائق أو ثوانيَ، وعادة ما يتم تنفيذها من قِبل كِيانات تجارِية كبيرة؛ مثل البنوك والحكومات، والربح من هذه الصفقات عادة ما يكون صغيرًا، ولكن الحجم الكبير يجعلها مربحة لكبار المتداولين.

السوق المستقبلية: في السوق المستقبلية تتم المعاملات بناءً على توقع تغيرات الأسعار في المستقبل، وهذا يدخل في المراهنات والقِمار، وهذا كما لا يخفى على الجميع لا يجوز، وصورته أن يتم إبرام عقد سوق العقود الآجلة بين طرفين، يتفقان على تنفيذ المعاملة في تاريخ متفق عليه في المستقبل، أيضًا شراء سوق العقود الآجلة يُقلِّل من المخاطر الكامنة في تداول العملات الأجنبية.

سوق العقود الآجلة: سوق العقود الآجلة تشبه السوق المستقبلية، ولكن العقود الآجلة هي عادة عقود مخصصة يتم تنفيذها بين طرفين، أما العقود المستقبلية فيتم توحيدها حسب المدة، وعدد الوحدات، ويتم تداولها في البورصة والعقود الآجلة، فيما يتعلق بالعملة، لا يجوز إلا بشرط التقابض عند اختلاف الجنس.

كيف يعمل الفوركس؟

أزواج العملات: يتم تداول العملات في أزواج؛ مثل الدولار الأمريكي مقابل اليورو (USD/EUR)، أو الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي (JPY/USD)، فالمتداول يحدد زوجًا من العملات، يرغب في البيع فيه والشراء عند ارتفاع الأسعار أو انخفاضها.

تقلُّب الأسعار: تتأثر أسعار الصرف بعوامل اقتصادية وسياسية عالمية، مما يجعلها تتقلب باستمرار، وهذا ما يستفيد منه أصحاب التداول، والمراهنة على الصعود والهبوط لأسعار العملة.

الربح من التقلبات: يحاول المتداولون الاستفادة من هذه التقلبات من خلال شراء عملة يتوقَّعون ارتفاع قيمتها، وبيع عملة يتوقعون انخفاض قيمتها، وكذلك فيما يسمى بالمراهنة والقِمار.